In 2015 introduceerde de Europese Unie een innovatieve beleggingsstructuur genaamd Europese Long Term Investment Funds (ELTIF’s). Deze fondsen bieden zowel institutionele als particuliere beleggers binnen de EU toegang tot niet-beursgenoteerde activa, met als doel de Europese economie te stimuleren en beleggers een nieuwe kans te bieden om hun portefeuilles te diversifiëren en potentieel hogere rendementen te behalen.
Wat is ELTIF?
ELTIF’s zijn beleggingsfondsen die investeren in langlopende aandelen- en schuldinstrumenten in de reële economie van de EU en daarbuiten. Ze richten zich voornamelijk op niet-beursgenoteerde activa zoals infrastructuurprojecten, kleine en middelgrote bedrijven, duurzame energieprojecten en andere langetermijninvesteringen die bijdragen aan economische groei en werkgelegenheid.
Waarom is het interessant voor een belegger?
ELTIF’s bieden verschillende voordelen voor beleggers. Ten eerste bieden ze toegang tot Private Markets, waardoor beleggers hun portefeuilles kunnen diversifiëren en het potentieel rendement kunnen vergroten. Historische gegevens laten zien dat Private Markets in het verleden vaak beter hebben gepresteerd dan beursgenoteerde effecten, waardoor beleggers aantrekkelijke rendementen kunnen behalen.
Bovendien helpen ELTIF’s beleggers om te investeren in tastbare en maatschappelijk verantwoorde initiatieven, zoals duurzame energieprojecten, scholen en ziekenhuizen, waardoor ze een positieve impact kunnen hebben op de samenleving.
Waarom is dit zo’n gamechanger in de beleggingswereld?
ELTIF’s vertegenwoordigen een gamechanger in de wereld van beleggen om verschillende redenen:
- Toegang tot Private Markets: ELTIF’s bieden beleggers toegang tot Private Markets, waardoor ze kunnen investeren in niet-beursgenoteerde activa zoals infrastructuurprojecten, duurzame energie, en kleine en middelgrote bedrijven. Dit opent nieuwe mogelijkheden voor beleggers om hun portefeuilles te diversifiëren en blootstelling te krijgen aan activa die traditioneel moeilijk toegankelijk waren.
- Stimulans voor economische groei: Door te investeren in langetermijnprojecten die bijdragen aan economische groei, zoals infrastructuur en duurzame energie, dragen ELTIF’s bij aan de ontwikkeling van de reële economie. Dit kan leiden tot een positieve impact op werkgelegenheid, innovatie en gemeenschapsontwikkeling.
- Potentieel hogere rendementen: Historische gegevens suggereren dat Private Markets in het verleden vaak hogere rendementen hebben behaald dan beursgenoteerde effecten. Door te investeren in ELTIF’s kunnen beleggers profiteren van dit potentieel voor hogere rendementen, waardoor ze hun vermogensgroei kunnen stimuleren.
- Maatschappelijk verantwoord investeren: ELTIF’s bieden beleggers de mogelijkheid om te investeren in projecten die een positieve impact hebben op de samenleving, zoals duurzame energieprojecten en sociale infrastructuur. Dit stelt beleggers in staat om hun kapitaal te gebruiken voor doelen die verder gaan dan alleen financiële winst, waardoor ze een verschil kunnen maken in de wereld.
Al met al vormen ELTIF’s een belangrijke ontwikkeling in de beleggingswereld, omdat ze beleggers nieuwe kansen bieden om te investeren in de reële economie en bij te dragen aan positieve veranderingen, terwijl ze tegelijkertijd potentieel hogere rendementen kunnen behalen.
Hoe verhouden de inkomsten zich in vergelijking met de MSCI World ETF?
In vergelijking met de MSCI World ETF, een index die de prestaties van large- en midcap-ondernemingen in 23 ontwikkelde markten weerspiegelt, tonen historische gegevens aan dat ELTIF’s in het verleden vaak beter hebben gepresteerd. Private Equity en Private Credit, twee belangrijke beleggingscategorieën binnen ELTIF’s, hebben in het verleden vaak hogere rendementen behaald dan beursgenoteerde effecten, zoals blijkt uit onderzoek naar de prestaties van Private Equity- en Private Credit-managers.1
Hoe kan ik zelf toegang krijgen tot dit fonds?
Om toegang te krijgen tot ELTIF’s, kunnen beleggers contact opnemen met fondsbeheerders die ELTIF’s aanbieden.
Enkele bekende vermogensbeheerders in België die ELTIF’s (European Long-Term Investment Funds) aanbieden, zijn onder andere:
- KBC Asset Management
- Candriam
- Degroof Petercam Asset Management
- Belfius Investment Partners
Dit zijn enkele voorbeelden, maar er kunnen nog andere vermogensbeheerders zijn die ELTIF’s aanbieden in België. Het kan nuttig zijn om rechtstreeks contact op te nemen met deze instellingen voor specifieke informatie over hun ELTIF-aanbod.
Wat is het minimale instapbedrag van ELTIF’s?
Het minimale instapbedrag voor het European Long-Term Investment Fund (ELTIF) is niet langer vereist dankzij de recente wijzigingen in de regelgeving. Voorheen moesten beleggers minimaal €10.000 investeren om toegang te krijgen tot een ELTIF.
Echter, met de nieuwe regels die begin 2024 van kracht zijn geworden, is deze beperking opgeheven. Dit betekent dat het ELTIF nu toegankelijker is voor een breder scala aan beleggers, waardoor de democratisering van langetermijnbeleggingen wordt bevorderd. Beleggers kunnen nu met elk gewenst bedrag participeren in een ELTIF, wat het product aantrekkelijker maakt voor zowel institutionele als particuliere investeerders.
Conclusie
Europese Long Term Investment Funds (ELTIF’s) bieden beleggers een nieuwe kans om te investeren in niet-beursgenoteerde activa en bij te dragen aan economische groei en maatschappelijk verantwoorde initiatieven.
Met historische gegevens die wijzen op aantrekkelijke rendementen in vergelijking met beursgenoteerde effecten, en met toegang tot gerenommeerde fondsbeheerders, kunnen beleggers overwegen ELTIF’s op te nemen in hun beleggingsportefeuilles voor diversificatie en potentieel hogere rendementen.
- Alles over ELTIF’S – Blackrock.com ↩︎
Hoeveel cash mag je storten in België?