Beleggen in ETF’s is de afgelopen jaren steeds populairder geworden, en niet zonder reden. ETF’s bieden een eenvoudige en kostenefficiënte manier om een gediversifieerde portefeuille op te bouwen. Toch is het belangrijk om een goed begrip te hebben van de verschillende soorten ETF’s, zoals accumulerende en distribuerende ETF’s.
Het verschil tussen deze twee kan een grote impact hebben op je rendement, zeker als je in België woont.
Of je nu een beginnende belegger bent of al ervaring hebt, het begrijpen van dit onderscheid kan je helpen een beter geïnformeerde keuze te maken.
In dit artikel leer je wat deze termen betekenen, hoe ze werken, welke ETF’s populair zijn, en waarom ze relevant zijn voor jouw beleggingsdoelen.
Wat is een ETF?
Laten we beginnen bij het begin… Wat is een ETF?
Een ETF, ofwel Exchange Traded Fund, is een beleggingsfonds dat op de beurs verhandeld wordt, net als aandelen. Het doel van een ETF is om een bepaalde index te volgen, zoals de S&P 500, de Euro Stoxx 50, of de MSCI World Index
Hierdoor biedt een ETF beleggers een eenvoudige manier om te investeren in een brede selectie van aandelen, obligaties of andere activa zonder dat ze individueel elke positie hoeven te kopen.
ETF’s zijn ontworpen om diversificatie en eenvoud te bieden. In plaats van te proberen de markt te verslaan, zoals actief beheerde fondsen, proberen ETF’s simpelweg de marktprestaties te repliceren.
Ze combineren de voordelen van aandelen (handelbaarheid en transparantie) en beleggingsfondsen (risicospreiding en eenvoud). Dit maakt ETF’s een uitstekende keuze voor zowel beginners als gevorderde beleggers.
Waarom Beleggen in ETF’s?
Laten we even toelichten waarom beleggen in ETF’s interessant kan zijn. En waarom het tegenwoordig zo populair is, vooral bij beginnende beleggers.
- Lage Kosten: ETF’s hebben doorgaans lagere kosten dan traditionele beleggingsfondsen omdat ze passief beheerd worden.
- Diversificatie: Met een enkele ETF koop je een mandje aandelen of obligaties, waardoor je risico wordt verspreid.
- Flexibiliteit: ETF’s worden doorlopend verhandeld op de beurs, net als gewone aandelen, wat beleggers flexibiliteit geeft.
- Toegankelijkheid: Zelfs met kleine bedragen kun je toegang krijgen tot een brede portefeuille.
- Transparantie: ETF’s publiceren doorgaans dagelijks hun holdings, zodat beleggers precies weten wat ze bezitten.
Populaire voorbeelden van ETF’s zijn:
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO): Volgt de S&P 500 index, bestaande uit de 500 grootste Amerikaanse bedrijven.
- iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM): Richt zich op aandelen uit opkomende markten.
- SPDR Gold Shares (GLD): Volgt de prijs van goud.
- iShares MSCI World ETF (IWDA): Geeft toegang tot een wereldwijde portefeuille van aandelen.
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX): Een zeer populaire ETF onder Europese beleggers die de Amerikaanse S&P 500 index volgt.
Accumulerende vs. Distribuerende ETF’s
Laten we even het verschil toelichten en kaderen wanneer je best voor een accumulerende of een distribuerende ETF kiest.
Accumulerende ETF’s: Wat Zijn Ze en Waarom Kiezen voor Groei?
Een accumulerende ETF herbelegt automatisch de ontvangen dividenden in het fonds. In plaats van deze dividenden uit te keren aan beleggers, worden ze herbelegd in extra aandelen of activa. Dit verhoogt de waarde van de ETF, wat resulteert in samengestelde groei over de tijd.
Voordelen:
- Profiteert van het rente-op-rente-effect, wat op de lange termijn een aanzienlijk hoger rendement kan opleveren.
- Vermijdt de Belgische roerende voorheffing van 30% op uitgekeerde dividenden.
- Ideaal voor beleggers die gericht zijn op lange termijn kapitaalgroei.
Nadelen:
- Geen regelmatige inkomsten; dit kan een nadeel zijn voor beleggers die afhankelijk zijn van cashflow.
- Minder flexibiliteit voor wie dividenden wil gebruiken als inkomstenbron.
Voorbeelden:
- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE)
- iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA)
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)
Distribuerende ETF’s: Regelmatige Inkomsten met Potentiële Belastingen
Een distribuerende ETF keert de ontvangen dividenden of rente-inkomsten periodiek uit aan beleggers. Dit kan maandelijks, per kwartaal, halfjaarlijks of jaarlijks gebeuren. Deze dividenden worden meestal in cash uitbetaald.
Voordelen:
- Geschikt voor beleggers die een regelmatige inkomstenstroom willen.
- Handig voor pensioenbeleggers of voor wie wil leven van de opbrengsten van zijn investeringen.
Nadelen:
- In België wordt een roerende voorheffing van 30% toegepast op uitgekeerde dividenden.
- Beleggers moeten zelf actie ondernemen om deze inkomsten te herbeleggen, wat extra kosten en moeite kan opleveren.
Voorbeelden:
- iShares Euro Dividend ETF (IDVY)
- SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ETF (WDIV)
Praktisch Rekenvoorbeeld: Hoe jonge beleggers profiteren van Accumulerende ETF’s
Stel dat je 25 jaar oud bent en €10.000 investeert in een accumulerende ETF met een jaarlijks rendement van 7%. Door de automatische herbelegging van dividenden en het rente-op-rente-effect groeit je investering in 30 jaar tot ongeveer €76.122.
Vergelijk dit met een distribuerende ETF. Stel dat je jaarlijks 2% dividend ontvangt en je deze niet herbelegt vanwege de 30% roerende voorheffing. Zonder samengestelde groei eindig je na 30 jaar met slechts €57.435. Het verschil van bijna €19.000 illustreert hoe krachtig samengestelde groei kan zijn.
Wat betekent dit?
- Voor jonge beleggers die geen directe inkomsten nodig hebben, zijn accumulerende ETF’s doorgaans een betere keuze.
- Door dividenden automatisch te herbeleggen, maximaliseer je je rendement op lange termijn.
- Dit rekenvoorbeeld toont aan dat je vermogen aanzienlijk sneller kan groeien door het kiezen van een fiscaal efficiënte oplossing.
Gebruik eens onze tool “samengestelde rente berekenen” om te bekijken wat het effect van een accumulerende ETF voor jouw kan betekenen. Bereken bvb. het sneeuwbal effect als je 30 jaar lang € 250 belegt aan een rendement van 7% en zie hoeveel rendement je mogelijks kunt behalen hiermee.
Belangrijke Verschillen tussen Accumulerende en Distribuerende ETF’s in Één Overzicht
Nog even samenvat…
| Kenmerk | Accumulerende ETF | Distribuerende ETF |
|---|---|---|
| Dividenden | Automatisch herbelegd | Uitgekeerd aan belegger |
| Belastingen in België | Geen roerende voorheffing | 30% op uitgekeerde dividenden |
| Rendement op lange termijn | Hoger door samengestelde groei | Lager zonder herbelegging |
| Doelgroep | Lange termijn groei | Regelmatige inkomsten |
| Voorbeelden | VWCE, IWDA, CSPX | IDVY, WDIV |
Hoe Maak Je de Beste Keuze?
Oké, je weet nu wat het verschil is. Maar wat is nu voor jou de beste strategie? Wel, dat bepaal je zelf, maar dit kunnen richtlijnen zijn:
Beleggingsdoelen:
- Wil je regelmatige inkomsten? Kies dan voor een distribuerende ETF.
- Focus je op lange termijn vermogensgroei? Overweeg een accumulerende ETF.
Fiscale Overwegingen in België:
- Accumulerende ETF’s zijn fiscaal efficiënter in België omdat de roerende voorheffing van 30% op dividenden vermeden wordt.
Beleggingshorizon:
- Een lange beleggingshorizon versterkt het voordeel van samengestelde groei bij accumulerende ETF’s.
Portefeuillebeheer:
- Distribuerende ETF’s kunnen aantrekkelijk zijn in een goed gestructureerde inkomstenstrategie.
Fiscale implicaties: Wat je moet weten
België heeft specifieke fiscale regels voor ETF’s:
- Roerende voorheffing: 30% op ontvangen dividenden (alleen van toepassing op distribuerende ETF’s).
- Beurstaks: Bij verkoop van ETF’s geldt een beurstaks van maximaal 1,32% (met een plafond).
- Reynderstaks: ETF’s die meer dan 10% van hun portefeuille in obligaties hebben, vallen onder een extra belasting op meerwaarden.
Conclusie: Welke ETF past bij jou?
Voor Belgische beleggers die streven naar maximale belastingefficiëntie en vermogensgroei op de lange termijn, zijn accumulerende ETF’s meestal de betere keuze. Ze vermijden de 30% roerende voorheffing en benutten het voordeel van samengestelde groei. Distribuerende ETF’s zijn ideaal voor wie een regelmatige inkomstenstroom zoekt.
Maar nu rest de vraag nog… Waar koop je zo’n ETF? Dat doe je via een online broker. Dat zijn websites waar je veilig ETF’s kunt aankopen en je rendement zeer eenvoudig kunt opvolgen.
Voor wie woonachtig is in België zijn er bepaalde brokers die onze voorkeur hebben. Benieuwd welke broker het beste bij jou past? Vergelijk hier eenvoudig de beste brokers en start vandaag nog met beleggen!
Wat is de CSPX ETF?